截至2月6日,共有57家信托公司披露了2022年未经审计财务报表。整体来看,多数公司经营业绩持续承压,仅有三成公司实现营业收入同比正增长。


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业内人士表示,2022年信托公司业务结构和收入模式转型加深,传统业绩增长点日趋弱化,但新的业绩增长点尚未培育形成,导致信托业务收入出现大幅下滑。信托公司亟待加快完成转型,并培育形成新的业绩增长点。

多家公司营收、净利润承压

具体来看,营业收入方面,有38家信托公司同比下滑,仅19家实现同比增长,占比33.33%。据中诚信托研究院统计数据显示,2022年信托行业平均实现营业收入约14.41亿元,较2021年的18.03亿元减少3.62亿元,同比下降20.07%。

信托公司营业收入以信托业务收入为主要支撑。目前披露了信托业务收入、固有业务收入业绩数据的55家信托公司中,信托业务收入总额为787.77亿元,同比下降16.79%。其中,有40余家公司手续费及佣金收入同比下滑,手续费及佣金收入在40亿元以上信托公司仅4家。

净利润方面,57家公司中仅19家公司实现同比增长。行业排名前5位的信托公司分别为平安信托、中信信托、华能信托、华润信托、建信信托,各公司实现净利润分别为65.27亿元、30.16亿元、24.54亿元、23.01亿元、21.77亿元。其中,平安信托净利润涨势喜人,同比增长35.55%;中信信托净利润同比增长8.4%。

转型进入深水区

多位业内人士告诉记者,业务结构和收入模式转型是2022年信托公司信托业务收入同比下滑的主要原因。

“信托公司积极创新转型,因此压降了融资类业务和通道类业务,但新的业绩增长点尚未培育形成,导致信托业务收入出现大幅下滑。”用益金融信托研究院研究员喻智表示。

国投泰康信托研究院分析称,信托公司传统业绩增长点日趋弱化,而新的业绩增长点尚未培育稳固,导致行业经营业绩承压明显。信托公司亟待加快完成转型,并培育形成新的业绩增长点。

在中诚信托投资研究部研究员崔继培看来,业务结构的变化也使得信托公司收入模式发生变化。“信托业务收入正在加速从息差收入模式转向管理费收入模式,这也导致了信托报酬率的不断下降。”他表示。

还有信托公司在公告中解释:“房地产行业调控和信托行业监管政策持续压降融资类业务规模,对当期收入和利润产生较大影响。”

新增长点显现

“尽管2022年大多数信托公司收入、投资收益都是下降的,但行业发展也体现出了较强的韧性。”金乐函数分析师廖鹤凯表示。

在信托业转型带来的“阵痛”中,行业资产规模总体平稳,信托资金的运用得到结构优化。

数据显示,信托资产投向证券市场、金融机构的规模和占比持续提升。截至2022年3季度末,投向证券市场的资金信托规模为4.18万亿元,同比增长36.80%;投向金融机构的资金信托规模为2万亿元,同比增长5.32%。其次,投向工商企业、基础产业、房地产领域的规模和占比进一步下降。

崔继培告诉记者,证券投资信托、资金信托中的证券市场投向规模余额及占比均达到2010年有统计数据以来的最高水平,财产权信托规模也呈上升态势,破产重整服务信托、家族信托、保险金信托规模保持快速增长,也形成了信托资产规模新的增长点。

展望2023年,百瑞信托表示,预计信托行业主要经营指标将有所好转。随着信托业务新分类即将正式出台,信托公司未来业务转型方向愈发明晰,信托公司可根据宏观经济政策和监管指引,依托自身资源禀赋优势,积极探索业务转型方向,不断提升核心竞争力实现高质量差异化发展。

编辑:叶松

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