作者：子非鱼

(资料图)

01 | ​银行大额存款利率又降了

近日，记者调查发现，多家银行2至3年期大额存单年利率已经下调至了3%左右。

这是继今年9月份以来国有六大行率先对存款进行降息以来，银行的又一次动作。

9月中旬，工农中建交与邮政储蓄银行几乎同时宣布存款降息。

建设银行：9月15日，3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10个基点；3年期定期存款利率为2.60%，下调15个基点。

中国银行、农业银行、工商银行：9月15日对3个月、6个月、1年期、2年期、5年期的定期存款年利率均下调了10个基点；3年期定期存款年利率下调15个基点。

此后招商、民生等股份制银行，以及其他城市银行等中小型银行纷纷加入到了降息大军。

银行大规模大举降息的背后，主要是因为三个烦恼：

第一，存款不断飙升。

第二，贷款利率今年以来一直在下调，尤其是房贷利率。

第三，尽管贷款利率一直在下降，但没有多少人贷款，尤其是没有多少人贷款买房，相反，提前还贷的人反倒越来越多，有些银行提前还贷的规模甚至比贷款的规模还要大。

02 | 存款飙升

央行公布的金融数据显示，截止到11月底，今年的存款比去年多了15万亿元，相当于平均每个人比去年多存了一万多块钱。

乍一看数据，感觉大家都很有钱，但并不是那么回事，后面会解释。

根据“说财猫”的梳理统计，2009年全国住户存款增量才4.28万亿，到2020年增量达到了11.3万亿，增量翻了2.64倍，2021年增量有所下降，为9.9万亿。

而今年前11个月存款增量则直线飙升至14.95万亿元。仅11月就增加了2.5万亿。

截至2022年11月底，我们的住户存款余额已经攀升至118万亿。相当于平均每个人都有8.2万元的存款。

在疫情之下，这是大家都发财了吗？当然不是，存款飙升和普通人关系不大，普通人的家底，都被疫情三年掏空了。

存款飙升都是有钱人一方面遭遇资产荒，只能存着，另一方面在进行自我防御。

股市今年震荡起伏大家都看到了。就连一向靠谱的银行理财产品都出现了普遍性亏损。有人买的8万元银行理财产品，一天最高能亏损超5000元。

根据公开数据显示，今年以来至少有7000多只银行理财产品跌破了净值，其中跌幅最大的高达92.93%。国内银行发行的产品，最大跌幅是31.36%。

连理论上来说相对靠谱的银行理财产品都不靠谱了，这年头，果然是财越理越不经理。

这种情况下，有点资本的人，都不敢怎么动，能怎么办，只能存着。所以存款就飙升了。

为何说，和普通人没啥关系。这个答案，其实不用解释，看看你和身边人的口袋就行了。大多数普通人，这三年的积蓄基本被掏空了。

央行曾经对银行存款进行过一次大调查，最后调查发现，我国存款能够达到50万元的人，不超过存款人总数的99.63%，也就是说存款超过50万元的人，在总人口里的占比为0.37%，按14亿人口来算的话，那么大概就是只有526万人的存款是超过了50万元。

存款增加，如果贷款也能增加，那对银行是好事，但如果存款增加，贷款却在下降，那对银行可就不是什么好事。

央行数据显示，11月份人民币贷款增加1.21万亿元，同比少增596亿元。

03 | 贷款减少，房贷扎堆提前还

本号之前梳理过国有六大行今年中的住房贷款增量情况，结果发现：

工商银行个人住房贷款增量较去年下跌，不到去年全年的14%。建行只有去年全年的18.5%，农行上半年个人住房贷款增量只有去年全年的17.6%，中国银行只有去年全年的10.9%，邮政银行只有去年全年的24.2%，交行只有去年的19.9%。

制图：城市财经；数据来源：各银行2022年半年报

国有六大行的表现还算可以，至少增量还是正数。

有不少股份制银行和城市银行增量出现了负数，比如浦发银行、兴业银行、民生银行、北京银行、渤海银行。

房贷增量为负数，说明什么？毫无疑问，说明提前还房贷的规模比贷款的规模还要多。

贷款在减少，贷款利率还在不断下降。

自去年12月以来，一年期LPR降息了两次，贷款利率从3.85%降至3.65%，下调了20个基点。与房贷直接相关的5年期LPR，降息了三次，从4.65%降至4.3%，下调了35个基点。

同时，央行和银保监会还官宣，允许地方的首套房贷款利率在基准线的基础上下浮20个基点，也即最低可以做到4.1%。

后来又宣布，允许连续三个月房价下跌的城市，自行决策房贷利率下浮空间。

银行的主要收入放贷的利息。存款增加意味着需要支付更多的利息，贷款减少意味着收入减少，两方面夹击之下，银行才有了对存款降息的操作。

04 | 存款降息的作用

银行给存款降息，无非是想：

通过利率下调方式，减少存款，让民众不要想着存款，拿着钱去消费去投资，激活消费经济和资本市场与楼市。

一个社会如果消费乏力，东西卖不出去，那工厂就转不动，生产的东西卖不出去，工业就会受阻。

疫情放开之下，最坏的时候已经过去了，消费复苏正在路上，这个没有疑问，但对于银行想要提升利润，关键是得把钱贷出去。

所以，在官方对房企融资松口的背景下，各银行纷纷主动寻找优质房企给予贷款。国有六大行一口气给十多家房企拿出了1.27万亿的贷款额度，其中万科3000亿贷款，碧桂园1500亿贷款。

深圳12家银行与25家本地房企签订战略合作协议，拿出了8900亿支援房企。

但这都只是房企有钱了。

民众的消费力和国家经济复苏不会那么快到来，在这种背景下，房地产市场复苏还不可预测。房贷还没那么快回暖。

总而言之，银行想要过得舒坦，关键还是得有人买房，只有大家买房，贷款才能大规模放出去，房企也才有钱还贷，形成良性贷款。

否则，最近一段时间给房企增加的贷款，只会加重房企的债务，甚至演变成不良贷款。