“农行资产规模增长较快，利息净收入、中间业务实现稳健增长是2021年盈利增长的重要驱动因素。”农行行长张青松30日晚间在该行2021年业绩发布会上如是表示。

农行同日披露的年报显示，2021年该行全年营业收入首次突破七千亿元，达到7199亿元，同比增长9.4%；实现净利润2419亿元，同比增长11.8%，增幅创2014年以来新高；不良贷款率1.43%，比上年末下降14个基点。

新增贷款2万亿元 县域贷款占据近乎半壁江山

数据显示，2021年末农行贷款总额达到17.2万亿元，较年初增加2万亿元，增速13.2%，贷款投放创下历史新高。从贷款投向来看，这与农行县域定位带来的优势不无关系。

“2021年农行聚焦主责主业，加大对乡村振兴重点领域的信贷支持。”农行副行长张旭光称，去年年末全行的县域贷款达到6.2万亿元，较年初增加了9130亿元，增速为17.2%。经计算，农行全年新增贷款中县域贷款新增额所占比重达到45.65%。另外，新增的乡村振兴贷款余额占全行贷款的比重为36%。上一年农行新增贷款则为1.8万亿元，县域贷款新增7525亿元，占比为41.8%。

“截至2021年末，农行县域不良率1.42%，下降0.1个百分点，创五年新低。县域拨备覆盖率超过全行拨备覆盖率。” 张青松直言，县域业务是落实国家战略的责任担当，也是农行差异化竞争优势。

新增存款中，县域业务亦占比不小。2021年农行存款余额新增1.5万亿元，增长7.5%。从客户结构来看，个人客户存款去年新增1万亿元。县域存款同样增长较快，新增6590亿元，增速高于全行平均增速0.1个百分点，县域新增存款占比达到43%。

而在理财产品销售方面，据介绍，2021年县域客户购买理财产品规模超过9千亿元，占比亦超过43%。

县域业务规模大幅增长带来县域金融业务营收快速上涨。年报显示，2021年，农行县域金融业务实现营业收入2937.44亿元，同比增长12.68%，占营收的比重由2020年的39.6%上升至40.8%。

客户理财平均收益率接近3.9% 超8成产品实际收益高于业绩基准

2021年是资管新规过渡期最后一年，据介绍，农银理财年末管理的产品规模突破1.8万亿，较年初增加8千多亿元，保本产品已经全部清零。农行年报显示，农银理财2021年全年实现净利润17.21亿元，同比增长幅度高达73.66%。

对于备受市场关注的理财产品投资收益问题，农行副行长林立介绍，2021年农银理财资产配置以固定收益类资产为主，在此基础上选择公募基金为主，全年农银理财为客户实现了收益超600亿元，平均投资收益率接近3.9%，超过80%的产品实际收益高于业绩比较基准。

2021年底农银理财已落地实施了新的净值计量体系。林立介绍，农银理财产品净值表现稳定，公司发行新产品资产以及自营资金投资资产，目前均无不良，且去年年内也没有发生违约事件。

近期，资本市场波动下，部分理财产品破净备受关注。林立坦言，资管新规和新的会计准则实施之后，理财产品投资的资产应该坚持公允价计量原则，要及时确认产品计量，底层资产的变化会比较快速反映到理财产品的净值上，导致产品净值波动更为敏感，特别是在股票、债券市场波动加大的情况下，股票、债券产品支撑较多的产品净值会跟市场同频共振。

理财产品净值化后，管理的难度在加大。林立表示，投资者方面需要做更加细致的工作。“现阶段投资者尚未完全改变以往对银行理财产品保本、刚兑的观念，比较基金、信托，银行产品的波动容忍度，这要求银行理财业务必须不断完善科学的配置，不断加强组合管理的办法，同时也需要更加注重加强投资者教育和沟通。”

展望2022年，林立称，考虑到人口结构变化、资本市场发展以及实体经济需求等因素，中国居民家庭资产配置可能正在进入新的拐点，金融资产配置将加速，未来财富管理业务或将决定零售银行发展的高度。