周五(2月11日),国际金价下跌,因美国消费者物价数据飙升,助长了市场对美联储下个月大幅加息的押注。黄金作为通胀对冲工具的吸引力被持有成本激增盖过。

北京时间15:24,现货黄金下跌0.20%至1823.21美元/盎司;COMEX期金主力合约下跌0.75%至1823.6美元/盎司;美元指数上涨0.33%至95.993。

Metals Focus的南亚高级研究顾问Harshal Barot表示,加息和收益率上升对金价构成主要阻力,而通胀担忧和大宗商品价格高企形成支撑,金市将受到这两种因素的共同作用。

美国1月整体消费者物价指数与核心消费者物价指数强劲上涨,同比均创下近40年新高,支持了美联储行动落后于形势的观点,美联储采取更强硬立场应对通胀的压力增加。

III Capital Management首席经济学家Karim Basta表示:“所有这些走势在逻辑上都支持3月份加息50个基点。美联储是否放弃其渐进主义方法仍然是最关切的问题。”

对于美国银行全球研究部美国利率策略师Mark Cabana来说,这种情况只会越来越强烈。“你要告诉市场这是错误的,你需要放慢速度吗?如果市场给了美联储选择权,我们不相信美联储会告诉市场这是错误的。”

SGH Macro Advisors的经济学家Tim Duy表示,如果美联储在未来几天突然结束债券购买并提高利率,他不会感到惊讶。“美联储需要就应对通胀做一些重要的事情,来建立哪怕最低限度的市场信任。”

对美联储下个月作出坚决回应的预期,推动10年期美债收益率隔夜触及2019年8月以来的最高水平2.052%,同时也支撑美元指数反弹,并引发全球股市大幅下跌。

收益率上升和加息会提高持有非孳息资产黄金的机会成本,从而削弱了黄金的吸引力,而美元走高使得黄金对海外买家的吸引力降低。

IG Markets分析师Kyle Rodda说,金价目前仍保持看涨形态,但如果利率市场继续对美联储采取鹰派行动进行定价,那么从基本面看金价将大幅下跌。

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