富国银行分析师Mohit Bansal发布研报,将百健 (NASDAQ:BIIB)的评级从“与大市持平”上调至“增持”,目标价从235美元上调至265美元,原因是该公司的特许权使用费收入被低估。

Bansal用现金流折现法和部分加总法对百健进行了估值,他认为,仅该公司基础业务的价值就可能超过华尔街的估计。“这是因为投资者没有正确评估流入百健的特许权使用费,根据我们的计算,它占当前收入的15%,占估值的40%,”分析师补充道。

推荐内容