花朵财经观察出品
作者 | 刘元
编辑 | 铎子
(相关资料图)
微信支付的道歉产生了奇效。
一周前集体在官网上发布公告，宣称从7月1日起暂停使用“微信支付服务”的“西北大学、洛阳理工学院、郑州轻工业大学、郑州航空工业管理学院、周口师范学院、南京理工大学”等多所高校，七月刚到，就纷纷从网站删除了之前的公告。
7月4日，花朵财经查询发现，除了西北大学的官网，还能在搜索列表中看到残存的公告链接外，事件爆发后，媒体着重提及的其它几家高校都已将公告删除得干干净净，找不到任何痕迹了。
突如其来的集体抵制
有鉴于链接已被删除，最早发出停用微信公告的高校已无从查找，从媒体保存下的公告截图可以看到，事件的起源是微信支付将于7月1日起对校园场景用户进行的“精细化管理”。
按照原有标准，微信支付在校园场景统一执行零费率政策，无论是交学费还是在校园餐厅就餐、为校园卡充值等等，都不会有额外的手续费产生，而从7月1日起，“除收学费外，其它收费均会受到限制并收取0.6%的手续费”。
对于校方的理解，微信显然不太认同，在致歉声明中，它们特意强调了此次调整“仅针对电商、酒旅等小部分盈利性场景实施”，并且也是“低于市场平均水平的优惠费率”，对于校园内的“非盈利场景”，则继续“保持零费率政策”。
为了佐证调整的必要性，微信支付还披露了一个不为人知的数字，称随着校园场景及商户数量的持续上升，电商、酒旅等盈利场景大量挤占零费率的教育补贴资源，导致成本不断高涨，为此承担的“银行通道成本超过10亿元”。
或许是受到了外界的压力，在短时间内更新的第二封致歉声明中，微信支付删除了这段描述，笼统的将其表述为“成本不断增加”。
但也正是这个“10亿元”，让外界突然意识到，微信支付原来也有成本的，而其中“银行通道费用”是让强如腾讯的公司都感到头疼的。
商家微信收款有费率 图源：网络
很多人不知道的是，不管你是在群里发红包，还是在餐厅里买单，在网上商城用微信付款，微信支付作为第三方支付机构，所能起到的仅只是提供支付渠道，方便资金流转的作用。真正负责结算、控制资金流动的还是各类金融机构，也就是说，一个完整的交易过程永远不可能完全绕开银行，因此也就不可能省下银行的通道费。
按照行业中的通行标准，第三方支付机构针对贷记卡（信用卡）用户的使用，需要承担单笔约0.5025%费率的通道成本，具体包括不超过0.45%费率的发卡行成本、0.0325%费率的银联管理费，以及0.02%费率的银联品牌使用费。
如果是借记卡（储蓄卡）用户，使用费用略低，第三方支付机构需要承担单笔约0.3825％费率的通道成本，具体包括不超过0.35%费率的发卡行成本和0.0325%费率的银联管理费。
综合来看，用户通过微信或支付宝每完成一笔交易，作为第三方支付机构，微信和支付宝需要承担的通道费率成本，约为0.3825%至0.5025%。
微信支付的盈利逻辑
比例看似不高，但如果考虑到支付规模，这将是一个天文数字。根据艾瑞咨询研究报告显示，2022年我国第三方综合支付交易规模已经达到了487.1万亿元，即便都按0.3825%的费率标准计算，涉及到的通道费就有1.863万亿元，足够直接买下阿里巴巴公司的。
如此高额的费用，显然不是微信或支付宝能够内部消化的，将费用转嫁出去本就是应有之意。
在实际操作中，第三方支付机构通常会将承担的通道成本，转移到商家端，这也是为什么消费者会有错觉，生活中使用微信、支付宝支付，都是免费的。
图源：艾瑞咨询
根据博通咨询发布的非银支付报告显示，线下二维码支付，除教培和游戏等特殊行业费率为0.6%外，商户收单费率在0.3%-0.38%之间。线上支付方面，则针对不同行业划分了五档费率，金融理财相关行业0.15%-0.2%，消费类行业0.4%，一般类行业0.6%，教培、游戏等特殊行业1%，公益缴费类行业0%。
对比上文提到的通道费用不难发现，商户收单费率与第三方支付机构付给银行的通道费率间，存在一定的差值，而这正是微信、支付宝等第三方支付平台的利润所在。
图源：网络
在腾讯财报中，支付业务相关收入被归为“金融科技及企业服务”业务板块中，2017年到2022年间，该板块收入已从433.38亿元增加到了1770.64亿元，增速远高于同期腾讯控股总收入的增长。
2022年财报显示，与支付业务相关的“金融科技及企业服务”已经成为了腾讯控股旗下的第二大业务板块，毛利率也从22%稳步提升到33%。支付业务已然成为腾讯控股旗下越来越重要，也越来越赚钱的一个业务板块。
与之类似的，支付宝业务的利润更为可观。根据蚂蚁集团曾经递交的那份招股书披露，公司2019年总收入为1206.18亿元，其中数字支付与商家服务收入519.05亿元，数字金融科技平台收入677.84亿元，整体毛利率更是达到49.83%，无论是收入规模还是盈利能力，比微信同期数据都高出了一大截。
一举多得的精细化管理
赚钱能力比不上支付宝的微信，之所以这次向高校收取手续费引来诸多吐槽，根本原因就在于，与早期不计成本“零费率”跑马圈地推广比起来，当下盈利导向的操作，让外界产生了巨大的落差。
尽管根据2016年3月，由国家发改委和中国人民银行联合发布的《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，学校和医院、慈善机构一样，都属于减免类，也就是0费率的公益类交易，但这也仅限在学费缴纳等特殊的环节，校园内开设的奶茶店、超市等等并不属于这一范畴，此次微信支付试图收取的也正是这部分业态的手续费。按照之前的操作，微信支付将它们统一按零费率执行了，毕竟相比其他场景，作为初入社会的大学生，未来的支付潜力非常高，成长空间巨大。
但此一时彼一时，在经过了多年的厮杀后，当前第三方支付市场已经进入到存量市场，形成了微信支付和支付宝的“双寡头”，在短时间内，谁也不可能将对手打倒，在规则允许的范围内合理变现就成了必然的选择，微信支付所谓的“精细化管理”，也正是此意。根据长桥证券测算，微信支付的商家支付费率提升万分之一，或是补贴减少万分之一，便可为腾讯挤出数十亿元的税前利润。
除此之外，有关部门对于第三方支付的监管也正在收紧，从这一角度理解，“精细化管理”也符合监管需求。
2021年10月13日，央行发布《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知（银发〔2021〕259号）》，要求包括小商户在内的商家，都不能私下使用微信、支付宝个人收款码收款，必须申请特约商户收款码进行收款。
按央行相关负责人的说法，《通知》总体上有助于更好保护消费者合法权益，有利于防范不法分子通过改造支付受理终端、申请虚假商户等手段盗取消费者个人信息。
不过在业内人士看来，该条款的出台，真正的目的是规范管理，堵塞第三方支付漏洞，毕竟个人收款和商户收款，从资金流向和交易属性上，都有着本质的差别。
在通过道歉降费平息了各大高校的抵制风波后，7月3日，微信支付团队悄然上线了可以用微信支付消费生成的金币来兑换的“提现免费券”，根据测算，每位用户月内累计最高可领取1.2万元免费额度，相比以往大幅提高。
在口碑和盈利之间，微信支付正在努力寻找一个平衡点。
（文章来源：花朵财经观察）
*本文基于公开资料撰写，仅作信息交流之用，不构成任何投资建议
