作者 | 周古
(资料图片)
来源 | 镭射财经（leishecaijing）
信用卡发卡大户广发信用卡秀出办卡业务新招。
「镭射财经」了解到，广发信用卡于10月份推出保证金冻结办理个人信用卡业务“E办卡”，该业务将在11月正式启动。
E办卡业务实质上是通过冻结持卡人保证金，再提供信用卡服务的一种风控前置业务。这种业务与此前花呗推出的额度快充提额，京东白条推出的白条闪充提额功能相似。
只不过，相比花呗和白条，广发信用卡把冻资方式用于办卡授信环节，而花呗和白条主要针对存量用户的提额服务。
有信用卡从业者表示，广发信用卡效仿互金产品把冻结资金锁定资金作为办卡条件，可以对信用卡业务增加两方面积极影响。“首先，冻结保证金可以把风险前置，降低持卡人违约率和逾期损失率；其次，增加持卡人用卡成本，倒逼持卡人提升授信使用率。”
潜在的不确定性也随之增加。由于广发信用卡对办卡设置了验资门槛，并且冻结了持卡人流动资金，对于本想借助信用卡提升资金周转和杠杆率的持卡人而言，办卡意义消解。这可能大幅降低办卡人的积极性。
广发信用卡承压推出冻结保证金办卡业务，与信用卡业务风险防范和信用卡运营理念变化相关。在股份制银行中，广发信用卡发卡量靠前，存量业务受信用卡新规影响，须对用卡活跃率红线保持审慎，新增发卡则把信用卡授信使用率也纳入优先级。
此外，自疫情发生以来，信用卡逾期未偿信贷余额依然高位运行，就连国有大行信用卡上半年不良率也呈现上升趋势。处于对不良的审慎管理，广发信用卡借冻结保证金的方式，把风控前置，以平衡发卡和风险控制。
信用卡市场全面迈入存量阶段，广发信用卡率先开启业务调整，也揭开信用卡运营模式再造的帷幕。
要办卡？先冻结保证金
广发信用卡将把信用卡业务风险与持卡人偿还能力紧紧捆绑。方法即是，办信用卡前先冻结申请人一笔资金。
根据广发银行保证金冻结办理个人信用卡服务协议，用户申请信用卡时，需要将个人保证金存入在广发银行开设的电子账户，广发银行对用户输入金额的保证金进行冻结，保证其在信用卡使用期间内发生债务的偿还责任。
具体来看，用户办理保证金信用卡业务前，要通过广发银行线上渠道开立电子账户，电子账户为广发银行核发的Ⅱ类户。用户把保证金存入Ⅱ类户，接受服务协议并通过指定方式验证后，授权广发信用卡对保证金进行冻结。
保证金冻结后，广发信用卡为申请人核批信用卡及卡片额度，实际批核根据授信实际决定。在保证金冻结期间，申请人不得自行支取、划转，待信用卡批核后，个人保证金将被止付处理直至卡片注销。
保证金与授信额度锚定。申请人待批核的信用卡总额度不高于其提交冻结的保证金金额，如果最终批核的信用卡额度低于申请人存入的保证金金额，则保证金高于信用卡额度部分可解冻至申请人电子账户中。
用信期间，持卡人办理的信用卡不得超限额使用。如果持卡人申请解冻部分保证金，必须满足剩余保证金不低于卡片额度和累计欠款。
与信用卡额度1:1的保证金，将用于兜底持卡人债务。广发信用卡称，当持卡人出现最后还款日仍没有还清应还账单最低应还款项的情形时，有权根据持卡人剩余的全部未还款金额扣划保证金，用于信用卡还款。
一旦保证金用于偿还债务，信用卡额度也就同步调减。保证金的履约范围包括不限于本金（如透支消费款、透支提现款等）、利息、罚息、复利、手续费、年费、违约金、损害赔偿金和实现债权的所有费用等。
当然，如果申请人未能达到广发信用卡授信门槛，也就是说，广发信用卡未向申请人核发信用卡，保证金会自动解冻至申请人的电子账户。持卡人销卡并偿还所有债务后，剩余保证金也会返还至持卡人的电子账户。
从风险关系传导角度看，广发银行的保证金信用卡业务把风险关系全部转移到持卡人身上，实则属于一种变相提升授信门槛的发卡模式。
通过该模式，广发信用卡不仅新增发卡风险可控，而且以占用持卡人本金的策略，让持卡人尽可能动用授信额度，保证信用卡活跃率。
业内人士分析，广发信用卡借保证金把风险阻断在授信环节，一旦持卡人动用授信的频次增加，就为分期业务提供可能。“全程具备风险兜底，于银行信用卡业务而言，的确是一种创新模式。”
其实，类似冻结保证金授信的方式，并非广发信用卡独创。此前，作为信用卡的头号竞品，花呗和白条也曾推出锁定资金增信的服务。
花呗与余额宝联合打造额度快充提额功能，用户将资金转入余额宝并锁定，花呗额度就会按照余额宝金额1：1的比例提升。如果使用了提额额度，则需要对消费额度进行还款才能解锁余额宝资金。
京东白条针对存量用户发布白条闪充提额功能。原理与花呗类似，用户通过锁定小金库资金额度，即能获取相应的白条提升额度。
广发信用卡追随互金产品创新业务，可见早期互金平台在相对宽松的监管环境下，部分服务方式和理念先于银行。同时，这也意味着广发信用卡在信用卡存量时代，加之信用卡新规约束，急于重塑信用卡业务。
发卡大户急转向
保证金信用卡业务虽然在风控上具备增信优势，但客观上增加了持卡人的用信成本，有可能降低用户办卡欲望，进而影响新增发卡规模。
不过，结合广发信用卡存量现状和信用卡市场演变趋势，广发信用卡调转发卡策略背后，更像是一场顺应风险控制和监管趋势的主动求变。
从规模上看，广发信用卡是名副其实的发卡大户，十年累计发卡量从3000万张向1.06亿张突破。累计发卡量仅次于工行、建行、农行、中行、招行、中信，2021年新增发卡量更是位居股份行首位。
财报显示，广发信用卡在2017年至2021年累计发卡量达5711万张、6994万张、8106万张、8934万张、10077万张，增速为18.07%、22.47%、15.9%、10.21%、12.79%。
同期新增发卡量为874万张、1283万张、1112万张、828万张、1143万张。累计发卡量持续增长，但增速已经大幅降低。
作为广发银行零售业务的先锋，信用卡体量扩大也为广发银行带来收入增量。广发银行2021年实现营收749.05亿，其中利息净收入高达554.99亿，在营收中占比74.09%。
总利息收入中，贷款利息收入998.38亿，其中个人贷款利息收入达539.5亿，占比54.04%，占比远超公司贷款和贴现利息收入。
个人贷款业务中，信用卡透支余额占比最高。广发银行2021年个人贷款余额9029.51亿，主要由个人住房按揭贷款、信用卡透支和个体抵押经营贷款构成。其中，信用卡透支余额高达4523.45亿，占比超50%。
对于权重较高的信用卡业务而言，广发银行首要策略当属稳步增长，实现服务质效提升，而非再一味地追求规模。客观来讲，这也是由信用卡存量趋势决定。
存量市场下，信用卡发卡增速降缓，不良波动加剧。回顾信用卡市场发展轨迹，中国信用卡业务历经近四十年波动浪潮，从最初的不足一百万张扩张至八亿张，并在2017年前后迈入存量市场。
截至2022年二季度末，全国共有信用卡和借贷合一卡8.07亿张，环比增长 0.57%，同比增长2.15%。而在十年前，信用卡单季同比增速能高达20%以上。
疫情发生后，信用卡不良承压。2020年信用卡逾期半年未偿信贷总额838.64亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.06%；2021年信用卡逾期半年未偿信贷总额占信用卡应偿信贷余额的1.00%，仍未回到疫情前水平。
今年一季度，信用卡逾期半年未偿信贷总额926.76亿元，环比增长7.71%，占信用卡应偿信贷余额的1.09%，创历史新高。上半年，国有大行中多数银行信用卡不良率较年初上升。
或是出于风险审慎考虑，广发信用卡收紧信用卡风险敞口，通过保证金模式覆盖逾期风险。一来可以继续新增发卡，二来风险压降到最低。
除了风险考虑，广发银行提升授信门槛以及增加信用卡服务成本，还为了去睡眠卡数量，增加信用卡活跃率。
今年7月，央行正式发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，要求银行业金融机构不得以发卡量、客户数量等作为单一或主要考核指标，长期睡眠卡率超过20%的银行业金融机构不得新增发卡。
广发银行信用卡活跃度可能存在隐患。根据财报，广发信用卡2017年-2021年透支余额3788亿、4855亿、4661亿、4171亿、4523亿，2018年-2021年透支余额增速为28.17%、-4%、-10.51%、8.44%。相比之下，广发信用卡发卡量却在持续增加。
为了提升活卡率，广发银行从权益、客群营销、成本设置等方面破局。与推出保证金信用卡业务同步，广发银行在10月份还发布公告称，拟于2023年1月9日起增加广发信用卡部分产品金卡及普卡年费，调整范围涉及广发DIY信用卡、广发环球悦购卡，年费涨幅60元至120元不等。如果持卡人想省去年费成本，就要持卡消费。
广发信用卡还加快向年轻客群的渗透，去年至今，相继推出面向95后客群的多利卡、文创卡、有鱼卡，把信用卡消费返现权益置于95后高频消费场景，以国潮风卡板设计及与潮流品牌跨界合作，迎合年轻群体。
目前，多利卡累计发卡量在370万张左右，有鱼卡累计发卡近40万张。另外，广发信用卡推进“一城一策”战略，根据不同城市特色发展信用卡业务，依托“发现精彩”APP，为持卡人匹配本地场景权益。
从客群到产品，从发卡到活客，头部信用卡玩家的打法已悄然生变。
