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报告摘要

1.重点行业和产品情况跟踪

纯碱：新项目投料试车影响下游采买情绪，本周纯碱价格持平。本周，远兴能源控股子公司银根矿业在建的阿拉善塔木素天然碱开发利用项目，一期第一条150万吨/年纯碱生产线投料试车。当前国内纯碱行业开工情况稳定，开工率接近九成，下游需求市场不温不火，受项目开工预期影响，市场产生观望情绪。本周，轻质纯碱市场价为2002元/吨，重质纯碱市场价为2163元/吨，均较上周同一工作日持平。

甜味剂：世卫组织或宣布阿斯巴甜“可能致癌”，天然代糖概念股30日开盘大涨。6月29日，路透社消息称，世界上最常见的人造甜味剂阿斯巴甜将于今年7月14日被世界卫生组织（WHO）下属癌症研究机构（IARC）宣布为可能致癌物。同时世界卫生组织添加剂委员会JECFA也在今年审查阿斯巴甜的使用情况，并将与IARC在同一天（7月14日）宣布其调查结果。代糖概念股在30日开盘后也迎来大涨，生产天然代糖的企业纷纷涨停，莱茵生物、保龄宝、三元生物涨幅超9.9%。

2.近期投资建议

（1）半导体材料：5月23日，日本经济产业省公布了外汇法法令修正案，将先进芯片制造设备中23个种类列入出口管制对象，该修正案将在7月23日实行。本年度chatgpt破圈带动AI、芯片关注提升，需求驱动半导体材料国产替代正当时。建议关注：晶瑞电材（光刻胶&湿电子化学品）、彤程新材(光刻胶)、雅克科技(光刻胶&前驱体)、华特气体(电子特气)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技（抛光液&湿电子化学品）等。

（2）锂电材料：储能市场订单持续回暖，叠加锂电、光伏风电及储能领域技术迭代加速，相关的化工新材料需求有望释放。建议关注：云天化、川发龙蟒、湖北宜化、晨光新材、蓝晓科技等。

（3）农资领域：植物生长调节剂效益高、收效快，是农药发展到新阶段的结果。公司摆脱子公司商誉减值与恒大财务困境，有望迎来业绩增长。建议关注：国光股份（植物生长调节剂）。

风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。