▣作者:老范


【资料图】

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2022年,注定是不平静、动荡的一年,在这一年里我们遭遇了太多的黑天鹅和暗流险滩,我们见证了太多的历史,对生活、对工作、对投资有很多的迷茫和焦虑。

虎年没有虎虎生威,2023年会不会否极泰来?

在行将进入全年尾声之际,眼下是时候回顾总结,重振旗鼓,迈步向前了。

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俄乌战争打响导致全球地缘政治恶化,石油、天然气等能源价格飙升,全球能源、通胀、粮食危机四起,作为大宗商品价格之锚的原油价格飙升至140美元/桶。

美国通胀创40年来新高,美联储开启超级加息周期,美元指数加速上行,非美货币纷纷贬值,全球流动性压力倍增。

美众议长佩洛西窜访中国台湾,造成海峡两岸局势紧张,两个大国剑拔弩张,中美脱钩愈演愈烈,中概股夹缝中生存。

国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力贯穿始终。

房地产持续低迷下行,2022年对中国房地产开发商而言是水深火热,如趟水火的一年,销售放缓,现金流匮乏,卧倒躺平......

以往,中国的房地产周期与几乎所有国内宏观经济变量同音共律,深刻影响着中国经济的运行。

国内疫情反反复复,四月作为经济总龙头的上海,10月以后各大城市更是相继面临公共卫生问题。

全球资本市场普遍进入比烂时刻,仅有巴西、印度等股市表现相对不错。

我们大A更是在众多内外因素扰动下,从开局便一路震荡下跌,兜兜转转,转了一大圈沪指回到3000点并两度失守,也一度面临股债汇三杀局面。

前段时间,更是连银行理财、固收类产品都跌破净值,令人大跌眼镜,很多投资者朋友纷纷开始爆粗口。

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很多朋友都很关心,明年会变好吗?

资本市场将如何演绎?如何投资?

一些重要事件如何看待?

进入11月,确实有很多东西发生了变化。

中美领导人实现了会面,中国领导人在G20会议上展开了全方位外交,各国领导人密集访华,地缘冲突有一定缓和迹象。

11月美联储加息靴子落地后,联储内部开始出现鸽派声音,我之前在直播中让大家重点关注两个时间节点:外部11月中旬,内部3月份左右,第一个已经逐步得到验证。

美联储加息路径更加清晰,我预期加息幅度有望出现向下拐点,大概率会在明年二季度结束紧缩。

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近期,地产救市更是火力全开,动了真格,中国的房地产周期正接近拐点。

央行印发“金融16条”,对行业从限制转向支持,银保监会要求大型银行加快贯彻落实相关政策,给房企输血。

多家国有银行开启撒钱模式,据统计,目前六大行为房地产企业提供的授信额度已超万亿元。

去年还像过街老鼠,最近似乎就成了香饽饽了。

最后一块遮羞布终于扯了下来,现在似乎不这样也不行了。

说起这政策啊,我想起了《武林外传》里,老白的一句口头禅:指如疾风,势如闪电。

这些年地产真就像个渣男,想要一脚踢开,却又欲罢不能,楼市可以救,但不能过犹不及,最终演变成新一轮狂欢。

要健康发展,高杠杆蒙眼狂奔不能再回来了。

公共卫生安全公布了优化的20条,疫情防控由全面转向精准,虽然根本上没有转变,但明年预计会较大变化。

至于资本市场我预判,明年资产配置的天平会更多的向权益类资产倾斜,我们应该已经见证了上证以及恒指在本轮周期的最低位。

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